Yapılandırılmış Borçlanma Araçlar

Yapılandırılmış Borçlanma Araçları

Yapılandırılmış Borçlanma Araçları (YBA), yatırımcı tercihine göre farklı dizayn edilebilen ve her birine özel risk ve getiri profili bulunan, bono şeklinde ihraç edilen sermaye piyasası ürünüdür.

Hisse senedi, endeks, emtia, döviz, vb. gibi bir dayanak varlığa dayalı türev ürünler ile bono/tahvil/mevduat gibi para ve sermaye piyasası araçlarının birleşmesinden oluşurlar.

YBA’ların getirisi, dayanak varlık fiyatının vade boyunca veya sonunda, yükselişine, düşüşüne veya yatay kalmasına bağlı olarak belli olur. Bu nedenle vade sonunda değerleme yöntemi ile hesaplanacak itfa tutarı, nominal değerden düşük ya da yüksek olabilir.

Anapara korumalı olarak düzenlenen YBA’lar için; dayanak varlık performansı, YBA getirisini belirlediğinden anapara koruması, başlangıç yatırım tutarının tamamını veya bir kısmını koruyacak şekilde düzenlenir.

Getiri hedefli YBA’larda anapara garantisi söz konusu değildir. Risk toleransı yüksek yatırımcılar için daha uygun bir üründür.

Kaldıraçlı düzenlenmiş YBA’larda ise, başlangıç yatırım tutarının üzerinde pozisyon alınarak dayanak varlık fiyatındaki küçük değişimlerin portföye yansımasının daha büyük olması hedeflenir.

Diğer Özellikler

1) Sadece Nitelikli Yatırımcılar bu ürüne yatırım yapabilir.
2) YBA’lar organize piyasalarda da işlem görebilecek, ikincil piyasada alınıp satılabilecek şekilde dizayn edilebilirler.
3) Ürün bir bono olduğu için kurumsal yatırımcılar bilançolarında da gösterebilmektedirler.
4) YBA içerisinde türev ürün barındırmasına rağmen bir bono niteliğindedir. Bu sebeple yatırımcı için kredi limiti tahsis edilmesi gerekmez.

YBA'lar için minimum alış tutarımız 100.000 TL'dir.

Geçmiş Tarihli İhraçlarımız

İhraç Tarihi	İtfa Tarihi	Vade (Gün)	Referans Ürün	Uygulama Seviyesi	Beklenti	YBA Brüt Getiri	Yıllık Brüt Getiri	Yıllık Mevduat Karşılığı
24.11.2020	31.12.2020	37	BIST 030	1.580	Yükseliş	3,4%	33,2%	29,7%
12.02.2021	1.04.2021	48	Banka Hisseleri Uzun/Endeks Kısa - Kaldıraçlı	-	Banka hisse senetlerinin BIST 30 endeksinden daha iyi performans göstereceğine	-32,6%	-	-
30.06.2021	2.09.2021	64	Hisse Senedi / Uzun	-	SAHOL ve THYAO hisse senetlerinin yükselişi	2,6%	14,9%	13,3%
3.09.2021	2.11.2021	60	Hisse Senedi / Uzun - Ana Para Korumalı	111,00	TUPRS hisse senedi yükselişi	22,7%	138,0%	123,5%
10.09.2021	2.11.2021	53	Hisse Senedi / Uzun	-	AKBNK, ARCLK, KRDMD, SAHOL, SISE ve THYAO hisse senetleri yükselişi	4,3%	29,7%	26,6%
13.10.2021	2.12.2021	50	Hisse Senedi / Uzun	-	SAHOL ve THYAO hisse senetlerinin yükselişi	13,9%	101,4%	90,7%
9.11.2021	4.01.2022	56	Hisse Senedi / Uzun - Ana Para Korumalı	9,55	SISE hisse senedi yükselişi	32,6%	212,3%	190,0%
2.12.2021	4.01.2022	33	Hisse Senedi / Uzun - Ana Para Korumalı	32,00	KCHOL hisse senedi yükselişi	-	-	-
14.12.2021	2.02.2022	50	Hisse Senedi / Uzun - Ana Para Korumalı	-	EREGL, THYAO hisse senetlerinin yükselişi	4,3%	31,3%	28,0%

Örnek :

BIST 30 endeksinin yükselişine katılım sağlayacak anapara korumalı YBA:
BIST 30 endeksine dayalı opsiyon aracılığı ile yüksek getiri elde etmek hedeflenir. Anapara korumalı bir ürün olup vade sonunda oluşacak endeks değerine bağlı olarak getiri kazanımı söz konusu olacaktır.

BIST 30 endeksinin belirli bir vadede değer kazanacağını düşünen ve yüksek getiri hedefleyen nitelikli yatırımcılar, bu YBA'yı satın alabilirler.

Vade tarihinde BIST 30 endeks değeri, 1580 seviyesi üzerinde kaldığı taktirde; anaparaya ek olarak vade sonu BIST 30 endeks değerine göre oluşacak getirinin %90’ını elde edilecektir. (Örnek getiri tablosu bölümünde belirtildiği üzere)

Vade tarihinde BIST 30 endeks değeri, 1580 seviyesi ve altında kaldığı taktirde anapara tutarı ödenecektir.

Detaylı bilgilendirme için Özel Varlık Yöneticilerimiz sizlere destek olacaklardır. Bize notunuzu iletin, sizi arayalım.